Options Trading Facebook

Comment faire des affaires Options d'actions Facebook David Paul Morris Bloomberg Getty Images Comme des actions Facebook, mais ne peut pas se rapprocher d'eux Il ya toujours des options. Alors. Vous aimez les actions Facebook. Se mettre en rang. Il est presque impossible pour les investisseurs individuels d'obtenir des actions au prix d'offre initial, donc si vous voulez vraiment sur le stock, vous devez penser à des alternatives. Vous pourriez investir dans un autre réseau social, ou un panier d'actions technologiques ou wade en stock options. Options sur le stock pourrait être disponible dans les jours de l'introduction en bourse de Facebook. C'est une bonne chose si vous avez des convictions fortes sur la direction de l'entreprise et un assez fort estomac pour le marché des options. Mais les options ne sont pas pour les amateurs ou les faibles de cœur, et c'est une bonne idée d'arrêter et de considérer avant de sauter dans ces instruments. Le battage médiatique entourant cet IPO est rarement observé, affirme Edward Reinhart, associé directeur chez Capital Advisors Wealth Management. J'espère que les investisseurs individuels prennent une profonde respiration et reculer tandis que la vapeur s'échappe un peu. Ma peur est de nombreux investisseurs de détail vont plonger tête en premier, plutôt que de tester les eaux. Si vous décidez que vous êtes toujours intéressé par les options de Facebook, voici les détails. Les options sur les actions nouvellement émises peuvent commencer à être négociées lorsqu'elles répondent aux normes établies par les bourses d'options. Au CBOE, par exemple, un porte-parole décrit les règles comme suit: Au moins 7 000 000 actions du titre sous-jacent doivent être détenues par des personnes autres que des dirigeants, des administrateurs et des actionnaires avec plus de 10 pour cent du stock. Minimum de 2 000 actionnaires Le volume des opérations a été d'au moins 2 400 000 actions au cours des 12 mois précédents, c'est-à-dire qu'il doit atteindre un volume de transactions cumulées de 2 400 000. S'ils atteignent ce niveau de volume dans un jour, ou deux, ou trois, qui seraient admissibles. Le prix de marché par action a été au moins égal à 3,00 pour les cinq jours ouvrables consécutifs précédant la date à laquelle un certificat est soumis à la Société d'échange d'options pour l'inscription et la négociation. Les actions Facebook semblent être sur la bonne voie pour répondre à ces normes assez rapidement, étant donné l'intérêt fiévreux dans l'offre et les prix provisoires actuels. En fait, une porte-parole de la CBOE dit que si tout se passe comme prévu, CBOE et C2 pourrait ouvrir dès le 29 mai. Et à la différence des stocks, les options peuvent être échangées sur des échanges multiples, ce qui devrait accroître leur disponibilité. La question suivante, alors, est de savoir comment vous devez négocier les options de Facebook. Andrew Stoltmann, un avocat des valeurs mobilières basé à Chicago, exprime la méfiance du négoce d'options pour les investisseurs individuels, décrivant cela comme un peu comme la roulette russe. Mais certaines stratégies sont moins risquées que d'autres, ajoute-t-il. Si quelqu'un veut faire une stratégie d'appel couvert, fantastique. Mais avec des options nues, le risque augmente de façon exponentielle, dit-il. Si vous possédez des actions Facebook et que vous vendez des appels sur eux probablement parce que vous pensez que le stock sera plat pendant un certain temps et puis augmenter - vous vous protégez sur l'inconvénient, mais limitant votre potentiel de profit si le stock augmente avant l'appel Mais si vous achetez ou vendez des options de Facebook sans posséder le stock, thats une proposition beaucoup plus risquée, car vos pertes potentielles sont beaucoup plus grandes.) Michael Pachter, analyste de recherche chez Wedbush Securities, offre une autre approche potentielle. Pachter soutient que l'une des raisons pour lesquelles Facebook va publier maintenant est de permettre aux investisseurs de longue date de retirer leurs avoirs avant la fin de l'année, lorsque les taux des gains en capital pourraient augmenter de façon substantielle. Ainsi Pachter pense que les options pourraient être une manière de commercer sur la pression de vente potentielle quand la période de blocage pour ces investisseurs vient à une extrémité. Im vraiment curieux de voir comment le prix des options après le déverrouillage, dit-il. Il devrait y avoir beaucoup de pression de vente. Votre taux d'imposition est en hausse de dix points de pourcentage. Un long coup Peut-être. Mais Pachter croit qu'il a des preuves à l'appui: Regardez Eduardo Saverin, dit-il. Saverin est un co-fondateur de Facebook qui a récemment renoncé à sa citoyenneté américaine et réside maintenant à Singapour, où il n'y a pas de taxe sur les plus-values. Facebook, Inc (FB) Option chaîne en temps réel après les heures avant le marché Nouvelles Flash Quote Summary Cotation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courrier électronique à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. 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Tout d'abord, les moyennes mobiles relèveraient de l'analyse technique. Mais vous n'avez pas besoin d'être un technicien pour les utiliser. Theyre assez simple et simple et très simple. Même si le marché fait un bon retour, il a été dans une tendance baissière brutale sur la dernière année et demie. Mais étaient à un point d'inflexion où le marché semble se préparer à s'épanouir encore plus - ou frapper un mur et se retourner. Et c'est là que toute cette conversation de 200 jours de moyenne mobile entre en jeu. Moyennes mobiles à court et à long terme Les moyennes mobiles à court terme permettent de mesurer l'orientation à court terme du marché alors que les moyennes mobiles à plus long terme prennent une vue d'ensemble plus large. La moyenne mobile de 200 jours serait une moyenne mobile à plus long terme. En général, si un stock casse la moyenne mobile de 200 jours sur son chemin vers le bas, thats généralement pensé être baissier, et la tendance à plus long terme pourrait diminuer. Des tonnes d'actions l'ont fait en 2008. La moyenne mobile de 200 jours peut aussi servir de support. Si un stock descend, mais s'arrête à la moyenne mobile majeure, puis commence à se déplacer plus haut à partir de là, il peut agir comme une firme sous-jacente de soutien pour le stock. Un peu comme une ligne de tendance en mouvement. Et tout comme briser la moyenne mobile de 200 jours sur le chemin vers le bas peut souvent signaler une tendance baissière, une rupture ascendante à travers la moyenne mobile de 200 jours peut souvent signaler le début d'une nouvelle tendance haussière pour un stock. La moyenne mobile de 50 jours peut aussi être très utile. Son plus d'un instantané intermédiaire de la tendance des prix et est plus sensible que le 200 jours à plus long terme. Une hausse de la moyenne mobile avec le commerce de prix au-dessus est haussière tandis qu'une moyenne mobile descendante avec le commerce de prix en dessous est baissier. Et même des signaux à plus court terme peuvent être vus avec les moyennes mobiles de 10 et 20 jours. Les croisements moyens en mouvement peuvent également être précieux. Lorsque la moyenne mobile plus rapide (10 jours par exemple) est au-dessus de la moyenne mobile plus lente (20 jours), on pense que cette moyenne est haussière. De même, lorsque le terme à court terme se négocie sous la moyenne mobile à plus long terme, on pense que c'est baissier. Actuellement, le Nasdaq négocie au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, le SampP 500 juste poked par là l'autre jour et le Dow Jones a juste touché le dessous de lui lundi. (Voir ci-dessous.) Qu'est-ce que cela signifie? Cela signifie que le marché sera regarder les indices de très près pour voir si la moyenne mobile de 200 jours agit comme résistance ou de soutien. Si les marchés peuvent rester au-dessus des chartistes de 200 jours, les techniciens, les sceptiques et les semblables regarderont ceci comme la confirmation qu'ils doivent croire que le marché perd sa tendance à la baisse à long terme et potentiellement commencer une nouvelle jambe vers le haut. Mais si les ruptures de marché par le biais de la moyenne mobile de 200 jours ou non, il ya beaucoup de stocks déjà trading au-dessus et beaucoup plus de rupture par (vers le haut ou vers le bas) tous les jours. Et trouver ce genre de stocks est facile à faire avec un filtreur stock. Bien sûr, les moyennes mobiles ne disent pas toute l'histoire. Mais une entreprise avec des fondamentaux solides, tout en commerçant au-dessus de ces indicateurs de momentum, peut vous aider à trouver des stocks confirmés dans les tendances haussières. L'écran que je mets aujourd'hui à la recherche de stocks de négociation au-dessus de leurs moyennes mobiles à court terme (10 et 20 jours), moyenne mobile à moyen terme (50 jours) et moyenne mobile à long terme (200 jours). Ils doivent également avoir un Zacks 1 Rank ou Zacks 2 Rank stocks (qui est un Strong Buy ou un Buy, respectivement) et ont des taux de croissance prospectifs positifs. Voici 5 stocks de cet écran de la semaine: Obtenez le reste des stocks sur cette liste et commencer à trouver des stocks au-dessus (ou en dessous) de leurs moyennes mobiles sur votre propre. Il est facile à faire. Divulgation: Les dirigeants, administrateurs et employés de Zacks Investment Research peuvent détenir ou vendre des titres à court terme et / ou détenir des positions longues ou courtes dans des options mentionnées dans ce document. Une société de conseil en placements affiliée peut détenir ou avoir vendu des titres à court terme et / ou détenir des positions longues ou courtes dans des options qui sont mentionnées dans ce document. Zacks News pour (PCLN, MRTN, EQIX) Stocks de transport Bénéfice du quatrième trimestre 2008: CNI, HTLD et MRTN Equinix garantit un prêt à terme pour la première fois, (PCLN, MRTN, EQIX) Google s'associe à Amazon, Facebook Dans les PCGR de GAAP, il s'élève à 287 millions de dollars en introduction en bourse, Ification d'Internet Marten Transport répond aux prévisions de bénéfice du 4Q Dowling Yahnke Llc achète Sempra Energy, Evolent Health Inc, Koninklijke Ahold Delhaize NV. Marten Transport rapporte Q4 EPS 25c, consensus 25c L'avenir des ventes en ligne Zacks Communiqués 7 meilleurs stocks pour 2017 Zacks 1 Rank Top Movers pour Jan 27, 2017 Zacks 1 Classement Top Movers Zacks 1 Classement Top Movers pour 012717 Liens rapides Mon compte Client Support Zacks La recherche est rapportée sur: Zacks Investment Research est un A BBB BBB agréé Business. Copyright 2017 Zacks Investment Research Au cœur de tout ce que nous faisons, nous nous engageons à faire de la recherche indépendante et à partager ses découvertes avec les investisseurs. Ce dévouement à donner aux investisseurs un avantage commercial a mené à la création de notre système éprouvé Zacks Rank stock-rating. Depuis 1988, il a presque triplé le SampP 500 avec un gain moyen de 26 par an. Ces rapports couvrent une période allant de 1988 à 2015 et ont été examinés et attestés par Baker Tilly Virchow Krause, srl, un cabinet comptable indépendant. Rendez-vous sur la performance pour obtenir des informations sur les performances affichées ci-dessus. Visitez zacksdata pour obtenir nos données et notre contenu pour votre application mobile ou votre site Web. Prix ​​en temps réel par BATS. Citations différées de Sungard. Les données NYSE et AMEX sont retardées d'au moins 20 minutes. Les données du NASDAQ sont au moins 15 minutes de retard. La dernière décennie a été une période extrêmement difficile pour l'investissement boursier. L'achat et la détention de l'indice SampP 500 au cours de cette période ont entraîné une perte de 0,95% à la fin de 2009, selon iShares. En raison de ces résultats extrêmement frustrants, de nombreux investisseurs se sont détournés de l'achat et de la détention des placements, qui a très bien fonctionné dans les années 1980 et 1990. Ils se sont tournés vers une variété de stratégies, de la diversification en classes d'actifs alternatifs à l'analyse fondamentale ou technique, afin d'améliorer les performances. Une technique largement utilisée par les investisseurs professionnels et individuels est la moyenne mobile. Les moyennes mobiles ont été adoptées pour de bonnes raisons, car les investisseurs auraient pu se faire économiser des pertes substantielles dans le dernier marché baissier en les utilisant pour déterminer quand tenir et quand vendre des indices de marché large. L'application d'une moyenne mobile de 50 jours ou 200 jours au SampP 500 en 2008 aurait produit une perte de 3,14% et de 3,47%, respectivement. En revanche, un buy-and-hold position dans le SampP 500 aurait retourné un négatif 38,49 pour cent. Ces pertes finiront par être récupérées. Cependant, beaucoup n'ont pas les nerfs de l'acier nécessaires pour accrocher là après avoir regardé leur oeuf nid-durement gagné décimé. Pour ces investisseurs, une approche d'investissement disciplinée est nécessaire pour réduire la volatilité de leurs portefeuilles, tout en les empêchant de renflouer au fond. Une telle méthode peut être l'utilisation de moyennes mobiles. Dans cet article, nous allons explorer trois des moyennes mobiles les plus populaires de 200 jours, de 50 jours et de 50 jours de passage de 200 jours. Nous analyserons les risques et les rendements de chacun, en les comparant les uns aux autres et également avec les placements buy-and-hold. Nous étudierons les résultats de la négociation de ces systèmes sur l'indice boursier SampP 500, à partir de 1971, les données de première année sont facilement disponibles. Une attention particulière sera accordée aux trois principaux marchés baissiers survenus au cours de cette période. Moyennes mobiles Définition Qu'est-ce qu'une moyenne mobile Investopedia définit-il comme un indicateur fréquemment utilisé dans l'analyse technique montrant la valeur moyenne d'un prix des titres sur une période donnée. Par exemple, pour calculer une moyenne mobile simple de 10 jours, on devrait collecter les prix (habituellement à la clôture) pour le titre au cours des 10 derniers jours, les ajouter et diviser par 10. Le lendemain, on inclurait le prix pour Le jour le plus récent et la baisse du prix pour le premier jour. Par conséquent, la moyenne est appelée mouvement. L'avantage de l'utilisation de moyennes mobiles est qu'ils sont grands dans la définition si un investissement tend vers le haut ou vers le bas. Le problème, cependant, est qu'ils sont par définition lent à s'adapter quand une tendance a changé. Comme Robert D. Edwards et John Magee ont écrit dans leur travail classique Analyse technique des tendances Stock: Le problème avec une moyenne mobile (et que nous avons découvert depuis longtemps, mais de se heurter de temps en temps) est qu'il ne peut pas entièrement échapper à son passé. Plus la courbe (cycle plus long) est lisse, plus elle est inhibée en répondant aux changements de tendance récents importants. Pour faire une moyenne mobile un peu plus sensible aux données récentes plutôt qu'aux données plus anciennes, de nombreux investisseurs utilisent une moyenne mobile exponentielle, qui calcule géométriquement la moyenne mobile. Dans cette étude, nous utiliserons exclusivement des moyennes exponentielles. Moyenne mobile de 200 jours Peut-être la plus connue est la moyenne mobile de 200 jours, qui est la moyenne des prix au cours des 200 derniers jours. En règle générale, plus la période de temps des investisseurs est longue, plus la moyenne mobile est longue. Par exemple, un day trader n'a aucune utilité pour une moyenne mobile de 200 jours. Un investisseur à long terme, en revanche, n'a aucune utilité pour une heure. La moyenne mobile de 200 jours est la réserve pour les investisseurs à long terme. Aux fins de notre étude, on serait investi dans le SampP 500 lorsque le prix se négociait au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours et hors du marché lorsque le prix était inférieur à la moyenne. Le déclencheur d'achat est tiré quand le prix de jours bas monte au-dessus de la moyenne. Un signal de vente est flashé quand le prix de jours élevé tombe en dessous de la moyenne. La plupart des techniciens du marché s'appuient sur les données de clôture plutôt que sur les hauts et les bas intraday pour indiquer les métiers. Quand j'ai analysé les données, cependant, cela a abouti à une quantité excessive de négoce whipsaw. Ainsi, dans cet article, des hauts et des bas intraday sont employés pour générer les signaux commerciaux. Les résultats de cette stratégie par rapport à l'achat et la détention du SampP 500 débutant le 31 décembre 1970 et se terminant le 31 décembre 2009 figurent à la figure 1. Les rendements totaux pour les deux méthodes sont pratiquement les mêmes. La grande différence réside dans la façon dont ces retours ont été obtenus. En utilisant la moyenne mobile de 200 jours, les investisseurs auraient diminué leur volatilité annuelle de 26 pour cent. En d'autres termes, on aurait obtenu le même rendement avec seulement les trois quarts du risque. La figure 2 quantifie les rendements sur les marchés baissiers de 1973-74, 2000-2002 et 2008. Dans chacun d'entre eux, les investisseurs acheteurs et porteurs ont perdu environ la moitié de leur capital. La figure 3 illustre les résultats de l'utilisation du système de moyenne mobile de 200 jours pendant ces marchés baissiers. Le portefeuille a été évalué sur les sommets SampP 500 juste avant ces marchés baissiers. Le portefeuille a ensuite été ajusté en fonction du nombre de transactions sur le marché baissier. Dans le ralentissement de 73-74, ce système a donné six faux signaux d'achat sur le chemin vers le bas. Dans l'ours de 2000-2002, il a donné trois faux signaux. Dans le déclin de 2008, il a donné quatre. Pourtant, les résultats globaux étaient beaucoup mieux que l'achat et la tenue. La stratégie de la moyenne mobile de 200 jours fonctionne le mieux au cours des marchés à tendance, que ce soit vers le haut ou vers le bas. Il ne fonctionne pas bien pendant les périodes où le marché se déplace plus ou moins de côté. Pendant toute la période, le système a dicté 87 opérations aller-retour (174 au total). Bien que cela fonctionne à seulement 4,5 métiers par an, la majorité de ces métiers se sont produits pendant les gammes de négociation hachées. Approximativement la moitié est apparue dans les années 1970 seulement. Pendant ces marchés latéraux, il n'était pas rare de faire des métiers sur une base hebdomadaire ou bimensuelle. Seulement 36 des 87 métiers ont été rentables. Ainsi, près de 60% du temps, les positions ont été fermées à perte. Cela aurait été frustrant pour la plupart, augmentant la probabilité que l'on tricherait sur l'utilisation du système. En outre, un investisseur aurait encouru des frais de négociation et des conséquences fiscales en cas de négociation sur un compte non qualifié (qui ne sont pas inclus dans la présente analyse). En raison de ces inconvénients, de nombreux investisseurs n'utilisent pas la moyenne mobile de 200 jours uniquement pour dicter l'activité du portefeuille. Ils utiliseront d'autres indicateurs conjointement avec ceux-ci pour fonder leurs décisions d'investissement. (Une étude de ces autres outils dépasse le cadre de cet article.) Il convient de noter que les calculs de rendement pour ce document ne comprennent pas les dividendes, ce qui aurait augmenté les rendements substantiellement. Les investisseurs auraient été sur le marché environ 70 pour cent du temps (28 des 39 années étudiées) trading de la stratégie de 200 jours. Par conséquent, ils auraient reçu de nombreux paiements de dividendes, mais évidemment pas autant s'ils avaient simplement tenu le SampP 500 pendant tout le temps à la place. Il semble prudent de rester en argent comptant pendant quelques semaines après avoir reçu un signal de vente, et alors quand il apparaît qu'une whipsaw est moins probable, investir le portefeuille dans des obligations du Trésor. Cela peut atténuer la perte de dividendes lorsqu'ils ne détiennent pas de titres. Moyenne mobile de 50 jours La moyenne mobile de 50 jours est généralement définie comme étant celle utilisée par les investisseurs à moyen terme. Les critères d'achat et de vente demeurent les mêmes que ceux de l'étude de la moyenne mobile de 200 jours, la seule différence étant la moyenne mobile elle-même. La performance de cette approche par rapport à l'achat et la détention apparaît à la figure 4. Le rendement offert par le système de moyenne mobile de 50 jours était sensiblement inférieur à celui de l'approche d'achat et de maintien. Toutefois, l'écart-type était également beaucoup moins élevé pour la stratégie de la moyenne mobile. En zoomant sur les trois marchés baissiers en utilisant cette moyenne mobile, les résultats deviennent intéressants. La figure 5 montre une grande différence par rapport à l'approche d'achat et de détention (voir la figure 2) pour les périodes de repli de 1973-74 et de 2008. La disparité n'est pas si grande dans le marché baissier de 2000-2002. Alors que le SampP 500 a baissé de presque la moitié, un investisseur aurait encore observé un tiers de son portefeuille évaporer. La raison de cette déception était whipsaw trading. Les prix ont traversé la moyenne mobile de 50 jours tellement au cours de ces trois années que 29 métiers ont été exécutés. La plupart de ces transactions ont entraîné de petites pertes, qui ont augmenté avec le temps. En comparant la moyenne mobile de 50 jours à la moyenne mobile de 200 jours, on constate que les premiers ont surmonté cette dernière sur le premier marché baissier. Les 200 jours ont perdu beaucoup moins dans le deuxième ours. Les résultats ont été pratiquement identiques lors de la dernière récession. Comme on pourrait s'y attendre, l'utilisation d'une moyenne mobile plus courte génère plus d'acheter et de vendre des signaux. Alors que la moyenne de 50 jours certainement indentifie un changement de tendance plus tôt, beaucoup de ces signaux s'est avéré être faux. Le nombre de voyages aller-retour était de 218, soit 436 au total. Cela signifie 11.2 métiers par an presque un par mois. Ainsi, cette stratégie génère 2,5 fois plus d'activité que l'approche de 200 jours. Pendant les marchés à la mode, il y avait des moments où un investisseur aurait été d'acheter un jour, et de vendre le prochain. Seulement 30 pour cent des métiers étaient rentables. Le temps passé dans le marché boursier était également inférieur à la moyenne mobile plus longue, à environ 64 pour cent (25 des 39 années étudiées). Il semble que pour la plupart des investisseurs à long terme, l'utilisation d'une moyenne mobile de 200 jours peut être un meilleur choix que les 50 jours. Crossover de moyenne mobile de 50-200 jours À l'heure actuelle, cet article a établi que l'utilisation de moyennes mobiles peut réduire la volatilité du portefeuille. Il ya des inconvénients, cependant, y compris faux acheter et vendre des signaux et un pourcentage élevé de perdre des métiers. Le premier augmente les coûts de négociation, et peut-être aussi les impôts. Ce dernier peut être psychologiquement dommageable. Comme les investisseurs vétérans réaliser, contrôler les émotions est la moitié de la bataille. Pour remédier à ces défauts, le système de croisement moyen mobile a été développé. En utilisant cette approche, on emploie à la fois les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours. Le déclencheur commercial est tiré quand une moyenne mobile croise l'autre. Si la moyenne de 50 jours dépasse les 200 jours, un signal d'achat est donné. Si la ligne de 50 jours passe au-dessous de la moyenne mobile de 200 jours, un signal de vente est généré. C'est une méthode populaire dans la littérature sur l'analyse technique, où le croisement des moyennes de 200 jours et 50 jours est appelé une croix d'or. La performance par rapport à une approche passive de buy-and-hold est illustrée à la figure 6. Ce système de moyenne mobile a généré un rendement annuel respectable de 0,6% plus élevé que l'approche passive, mais avec une incroyable volatilité de 33%. Il a également obtenu un rendement plus élevé avec un écart-type inférieur à celui des stratégies de 50 ou de 200 jours. La figure 7 analyse la performance du marché baissier du crossover de 50-200 jours. La méthode a perdu plus que les systèmes de moyenne mobile de 50 jours et de 200 jours en 1973 et 1974 (15 300 vs 7 000 ou 10 400, respectivement), cependant, au cours des deux derniers marchés baissiers, le système de croisement a fonctionné mieux que les deux autres. En examinant de plus près les trois marchés baissiers, nous ne voyons pas de nombreux signaux erronés. Les investisseurs n'avaient qu'un seul commerce de whipsaw dans l'ours 1973-74. Ils n'avaient pas de tels métiers ni au cours de la période 2000-2002 ni de la période 2008 (voir les figures 8-10). On peut également observer en examinant ces trois graphiques pourquoi uniquement en utilisant soit la moyenne mobile de 50 jours ou la moyenne mobile de 200 jours dans tant de métiers incorrects. La ligne bleue est la moyenne de 50 jours. La ligne orange est la moyenne de 200 jours. Bien que peut-être pas aussi rapidement pour discerner un changement dans la tendance, les pronostics strategys étaient beaucoup plus précis. Soixante-seize pour cent de tous les échanges aller-retour ont été rentables. Le système n'a généré que 17 opérations aller-retour, 34 à moins d'un par an. Un investisseur utilisant cette méthode aurait été investi dans le marché 72 pour cent du temps juste un peu plus que d'utiliser la moyenne mobile de 200 jours par lui-même. Les trois stratégies de la moyenne mobile sont comparées à l'achat et la détention de la figure 11. Conclusion Cette étude indique qu'un investisseur peut réduire le risque dans son portefeuille en obtenant l'aide de moyennes mobiles. En utilisant le SampP 500 comme un investissement indirect, il est clair que le système de croisement de 50 jours de 200 jours est supérieur à la moyenne mobile de 50 jours ou de 200 jours par eux-mêmes. Bien que cela puisse être vrai pour l'ensemble du marché boursier, les résultats peuvent varier selon les indices. Il existe de nombreuses façons qu'un investisseur peut utiliser cette information. Une tactique serait simplement d'échanger un fonds négocié en bourse SampP 500 ou un fonds indice basé sur les signaux générés. Une autre solution consisterait à investir dans d'autres placements attrayants qui, selon nous, surperformeront le marché au cours d'une reprise. On resterait dans ces holdings tant que la moyenne de 50 jours serait supérieure à la moyenne sur 200 jours de l'indice boursier SampP 500 et liquiderait ces positions lorsque le signal de vente serait généré. Il va sans dire que les investisseurs ne devraient pas se fier uniquement à une seule technique. Cependant, l'application de stratégies de moyenne mobile en conjonction avec la diversification du portefeuille et la gestion prudente de l'argent peut réduire les risques substantiellement. Si rien d'autre, cela conduira à un meilleur sommeil si la prochaine décennie est quelque chose comme le dernier, et il peut conduire à un plus grand nid egg. ETF Technical Trading FAQ La croissance de l'industrie des ETF a engendré de nombreux outils qui donnent lieu précédemment difficiles Pour atteindre les coins du marché au bout des doigts des investisseurs traditionnels. L'évolution de la structure des produits négociés en bourse n'est pas seulement devenue le vecteur privilégié pour les investisseurs qui cherchent à réaliser une diversification rentable, mais cet instrument a également réagi avec les négociants actifs. Les ETF sont utiles comme éléments de base dans les portefeuilles à long terme, mais ils peuvent aussi servir d'outils tactiques incroyablement puissants pour ceux qui cherchent à mettre en œuvre des stratégies de négociation à court terme. La communauté commerciale a embrassé les FNB étant donné leur transparence sans pareil, leur rentabilité, leur facilité d'utilisation et leur liquidité intraday. De même, les études d'analyse technique utilisées dans le marché boursier ont également reporté sur les traders ETFs et les investisseurs peuvent servir à tirer profit de l'utilisation de l'analyse technique dans leur expérience d'investissement ETF voir aussi Free Report: Comment choisir le bon ETF à chaque fois. Le guide ci-dessous offre un regard perspicace et éducatif sur les concepts derrière l'analyse technique couvrant les termes les plus populaires et des outils tout en fournissant des exemples commerciaux pertinents ETF. Qu'est-ce que l'analyse technique? L'analyse technique est l'étude des données historiques du marché, y compris le prix et le volume, utilisées pour prévoir la direction d'un titre. Cette discipline s'articule autour de l'analyse des graphiques afin d'identifier une action significative sur les prix, de confirmer les tendances, de repérer les tendances commerciales, de prédire les points d'inversion potentiels et d'aider les commerçants et les investisseurs à fixer des objectifs de prix pour les points d'entrée et de sortie. L'hypothèse de définition de l'analyse technique est que le prix rabais tout. Cela signifie que le cours actuel d'un titre reflète tous les facteurs fondamentaux sous-jacents qui peuvent avoir une influence sur celui-ci. Par exemple, le cours de l'action d'une entreprise est indicatif de ce que les investisseurs sont prêts à payer aujourd'hui, tout en tenant compte des attentes de croissance future et du sentiment général du marché. L'analyse technique ne vise pas à trouver la valeur intrinsèque d'un titre, mais plutôt l'étude des modèles historiques pour prédire les mouvements futurs des prix. L'analyse technique peut être appliquée à tout moment pour pratiquement toute sécurité, y compris: les actions, les obligations, les marchandises, les contrats à terme et les ETF. L'autre hypothèse d'analyse technique est que l'action sur les prix aura tendance à se répéter avec le temps parce que les investisseurs se livrent collectivement à un comportement structuré. En d'autres termes, l'analyse technique suppose que l'histoire se reproduira dans le sens que les modèles de prix observables sont cycliques dans la nature voir BRIC-Or-Bust ETFdb Portfolio. Ou inscrivez-vous pour un procès Pro gratuit. Comment l'analyse fondamentale est-elle différente de l'analyse technique? La plupart sont familiers avec l'analyse fondamentale qui est l'étude de la santé financière d'une entreprise par l'analyse des facteurs sous-jacents, communément appelés 8220fundamentals8221, . L'analyse fondamentale vise à déterminer la valeur intrinsèque d'un titre alors que l'analyse technique n'est envisagée qu'avec l'action des prix. Par exemple, lorsqu'il y a une forte liquidation dans un stock donné, l'analyste fondamental devrait probablement chercher des raisons pour lesquelles le prix de l'action de la société a chuté. L'analyste technique d'autre part est seulement considéré en demandant comment ce mouvement de prix s'inscrit dans le modèle de négociation en cours qu'il suit. L'analyse fondamentale est plus fréquente chez les investisseurs à long terme, alors que l'analyse technique est plus importante chez les opérateurs. Un investisseur fera généralement ses devoirs sur une entreprise de haut en bas avant d'acheter des actions, tandis qu'un commerçant technique est plus enclin à acheter et à vendre hors des positions sans se soucier de ce que l'entreprise sous-jacente fait réellement. En dépit des différences fondamentales entre l'analyse fondamentale et technique, de nombreux investisseurs s'appuieront sur divers indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles, l'élan et les niveaux de soutien et de résistance pour les aider à fixer des objectifs de prix pour les points d'entrée et de sortie. Qu'est-ce qu'un diagramme de diagramme La première étape de l'analyse technique est de regarder le tableau des prix pour la sécurité donnée. Les diagrammes sont des mouvements de prix observables qui sont de nature cyclique sur divers horizons temporels. En étudiant le comportement historique d'un titre, des analystes techniques expérimentés peuvent être en mesure de prédire où le prix est probablement dirigé sur la base de l'extrapolation des diagrammes observables. Qu'est-ce qu'une tendance Une tendance est l'élan des prix qui prévaut pour un titre donné. Autrement dit, c'est la direction générale de l'endroit où une sécurité est dirigée. En identifiant la tendance actuelle d'une sécurité, les investisseurs et les commerçants peuvent avoir une meilleure idée de l'endroit où le prix sera dirigé dans un proche avenir les plus courants sont les tendances à la hausse et à la baisse. Les titres peuvent également être coincé dans les fourchettes de négociation ou d'osciller dans les canaux de négociation. Qu'est-ce qu'une tendance haussière? Une tendance haussière est quand le prix d'une sécurité affiche une série de plus hauts et plus hauts. Voir tableau ci-dessous. Cliquez pour agrandir Ce qui est une tendance à la baisse Une tendance baissière est lorsque le prix d'une sécurité affiche une série de plus bas et de plus bas. Voir tableau ci-dessous. Cliquez pour agrandir Qu'est-ce qu'une fourchette de négociation Une fourchette de négociation est une zone sur le graphique liée par le support parallèle et les lignes de résistance à proximité. Le prix d'un titre est dit 8220stuck8221 dans une gamme si elle oscille entre le support bien défini et les niveaux de résistance. Voir tableau ci-dessous. Un canal commercial est un modèle observable dans lequel le prix d'une sécurité restera dans une gamme, définie par le soutien parallèle et les lignes de résistance, tout en se déplaçant dans une tendance haussière ou de baisse sur un plus long laps de temps. Si le canal de négociation est plus ou moins latéralement, le titre est considéré comme étant dans une fourchette de négociation. Voir le graphique ci-dessous pour un canal de négociation à la hausse. Cliquez pour agrandir Voir le graphique ci-dessous pour un canal de négociation à la baisse. Cliquez pour agrandir Qu'est-ce qu'un renversement de tendance Un renversement de tendance est lorsque l'impulsion de prix qui prévaut change de direction. Cette inversion peut être un changement positif ou négatif du prix. Voir tableau ci-dessous. Les commerçants devraient garder un œil sur les tendances dominantes et prendre note que les prix dévier parce que repérer un renversement de tendance peut présenter une opportunité attrayante. Par exemple, si un commerçant remarque qu'un ETF dans une tendance haussière s'approche d'un niveau de résistance historiquement significatif, il peut souhaiter prendre des profits de sa position longue parce que le trader prévoit que l'histoire se répétera et un renversement de tendance suivra comme L'ETF tente, et finalement échoue, de se dérober au-dessus dudit niveau de résistance des prix. Repérage d'un renversement de tendance peut également aider les commerçants à identifier les opportunités d'achat lucratif. Par exemple, si un ETF a été dans une tendance baissière, tandis que son prix de l'action a détenu au-dessus d'un niveau de soutien historiquement significatif, certains commerçants peuvent souhaiter établir une position longue, c'est parce que le trader anticipe que l'histoire va se répéter et un renversement de tendance sera Suivent alors que l'ETF rebondit sur le dit niveau de soutien des prix. Prévoir un renversement de tendance est une tâche incroyablement difficile que peu devraient même essayer ceci est une pratique spéculative parce que les prix ne doivent pas nécessairement renverser à droite au support historiquement significatif et les niveaux de résistance comme ils ont dans le passé. Les commerçants doivent se rappeler que l'histoire ne doit pas toujours se répéter de la même manière. Identifier et distinguer entre les tendances haussières, les tendances de baisse, les canaux de négociation et les fourchettes de négociation peut aider les traders ETF ont une meilleure idée de l'endroit où les prix Peut être dirigé. En termes simples, repérer une tendance dans un graphique peut être très précieux en étant conscient de l'élan des prix en vigueur et des modèles observables, les investisseurs et les commerçants peuvent bien affiner leurs objectifs de prix d'entrée et de sortie basée sur la tendance sous-jacente à la main. Par exemple, si vous êtes optimiste sur un FNB particulier qui a été grimper de plus en plus haut dans le prix, en utilisant l'analyse des tendances simples peuvent vous aider à atteindre votre objectif d'établir une position longue en simplifiant l'aspect calendrier de la transaction, La tâche la plus difficile. Considérez le tableau ci-dessous. Cliquer pour Agrandir En identifiant et en tirant correctement le canal de négociation ascendant dominant, les traders peuvent plus efficacement programmer leur entrée et leur sortie. Notant le bas et les gammes supérieures du canal commercial est important puisqu'il donne aux traders un meilleur sens de quand il est attrayant pour acheter et aussi quand il est sage de prendre des bénéfices et de vendre. Prendre note attentive de la tendance dominante peut aider à rendre vos métiers plus rentables sur le long terme que vos points d'entrée et de sortie sont basées sur une analyse disciplinée plutôt que des émotions et des spéculations. Ce qui est une position longue C'est quand un investisseur possède une valeur, en prévision qu'il appréciera en valeur. Établir une position longue, ou simplement, signifie simplement acheter des actions du FNB donné. Les investisseurs peuvent quitter ou fermer une position longue en la vendant le bénéfice sur une position longue est calculé en prenant la différence de prix à laquelle vous avez quitté le poste moins le prix auquel vous avez entré. Semblable aux actions, les positions longues dans les FNB ont une perte maximale égale à votre investissement initial. Ce qui est une position courte C'est quand un investisseur vend efficacement des actions empruntées d'un titre, en prévision qu'il va déprécier en valeur on peut choisir de le faire afin qu'ils puissent éventuellement racheter les actions empruntées quand ils doivent les retourner à un plus bas Prix ​​qu'ils ont vendu pour, faire un profit sur la transaction. Établir une position courte, la vente à découvert, ou 8220shorting8221 ETF, tous suggèrent que l'investisseur a une perspective pessimiste pour le titre donné comme il fait un pari qu'il va diminuer en valeur. Les investisseurs peuvent quitter, ou fermer, une position vendeur en rachetant les actions empruntées, ce qui est également connu comme couvrant votre position vendeur. Le profit sur une position courte est calculé en prenant la différence de prix à laquelle vous avez entré le poste moins le prix auquel vous êtes sorti. Les positions courtes comportent des risques importants pour la simple raison que vous êtes exposé à des pertes potentiellement illimitées. Considérez ceci, lorsque vous établissez une position longue dans un ETF à 10 par action, par exemple, dans le scénario hypothétique le plus défavorable, le prix du titre peut diminuer à zéro et vous perdrez tout votre investissement initial. Avec des positions courtes cependant, il est possible d'encourir des pertes préjudiciables en un clin d'oeil parce que vous devez finalement racheter l'ETF sur le marché ouvert afin de fermer une position courte, si vous court-circuité à 10 une part, et le prix saute à 30 par action, vous devrez encourir une perte qui est le double de votre produit initial. Qu'est-ce qu'un rallye Un rallye est un autre terme utilisé pour décrire une hausse, ou appréciation, dans le prix d'un titre. Quand un ETF rallie cela signifie qu'il ya plus d'acheteurs que de vendeurs sur le marché et le cours de l'action est mis en offre. Qu'est-ce qu'une correction Une correction est un autre terme utilisé pour décrire une vente ou une baisse du prix d'un titre. Quand un FNB corrige cela signifie qu'il ya plus de vendeurs que d'acheteurs sur le marché et le cours de l'action est rabais. Volume C'est le nombre d'actions négociées dans un titre sur une période déterminée. Le volume de négociation peut être utilisé comme un indicateur pour évaluer l'intérêt du marché autour d'un FNB donné. Autrement dit, un volume plus élevé indique plus d'activité de négociation dans un ETF. Comment le volume est-il important pour les traders ETF? Le volume de négociation représente le nombre d'actions qui ont échangé des mains au cours d'une période donnée et peut donc être utilisé pour mesurer la force sous-jacente d'un mouvement de prix. Prendre note des tendances des prix et des volumes en vigueur peut aider les commerçants à prendre des décisions plus éclairées et à éviter des situations potentiellement aigres. Par exemple, si un ETF a grimpé plus haut dans le prix tous les jours pour la semaine dernière, tandis que les volumes de négociation ont été en baisse constante, il peut être un bon moment pour réévaluer la tendance haussière. Because trading volume is indicative of interest in a particular security, it8217s worrisome when the price of an ETF appreciates rapidly while the underlying buying interest for the fund remains unchanged or even drops off. A rise in prices accompanied with falling volume is often times used as warning sign for a correction to come. See chart below. Click To Enlarge Likewise, if an ETF has dropped in price while trading volumes have been steadily increasing, it may be wise to exit any long positions and reassess the trend at hand. Because trading volume is indicative of interest in a particular security, it8217s worrisome when the price of an ETF drops while the volume rises because it means that selling pressures are accelerating, which can lead to a bigger-than-expected correction. See chart below. Click To Enlarge In the ideal chart pattern, volume should move with the prevailing price pattern this means that when an ETF is an uptrend, trading volumes should be increasing (and vice versa). When this relationship deteriorates and price and volume start to diverge, it can be interpreted as a sign of weakness in the trend at hand, which can potentially help in the prediction of a trend reversal download 7 Cheap ETF Portfolios--fast, free signup . What Is Support This is the price level which a security has historically had a difficult time closing below. Consider an ETF which is falling in price and as it approaches a certain price level, selling pressures subside and buyers step in again this price level is referred to as support. See chart below. Click To Enlarge What Is Resistance This is the price level which a security has historically had a difficult time closing above. Consider an ETF which is rising in price and as it approaches a certain price level, buying pressures subside and sellers step in again this price level is referred to as resistance. See chart below. Click To Enlarge How Are Support And Resistance Levels Useful For ETF Trading Support and resistance levels are useful for helping traders to identify more attractive entry and exit points based on historical price behavior. By spotting potential support and resistance price levels, traders can have a better sense of when it is attractive to buy into an ETF and when it is wise to take profits and sell. Additionally, support and resistance levels can also potentially help to identify trend reversals. As an ETF approaches a historical level of support, traders should take note of its behavior. If the price holds at the support level for a given period of time, depending on individual risk tolerance, traders can anticipate that the ETF will not drop below this level for the time being and may wish to establish a long position accordingly. See chart below. Click To Enlarge Likewise, traders should also take note as an ETF approaches a historical level of resistance. If the price struggles to break above the resistance level for a given period of time, depending on individual risk tolerance, traders can anticipate that the ETF will not climb above this level for the time being and may wish to take profits or establish a short position accordingly. See chart below. Click To Enlarge What Is Profit Taking This is the action of collecting gains on your position. For long positions, it means you are selling shares at a higher price than you purchased them for, essentially locking-in a profit. For short positions, it means you are buying back shares at a lower price than you borrowed them for, again locking-in a profit. The term profit taking is commonly used to describe a correction during an uptrend. This is because sustainable rallies require a steadily increasing support level, which means that traders can sell their position and collect gains from time to time while the longer-term uptrend remains in-tact. See chart below. Click To Enlarge What Is A Stop-Loss This is a type of order placed with your broker which gives the command to close a position in a given security once a certain price level is reached. A stop-loss order is intended to help investors and traders limit their risk and minimize potential losses in a given position. For long positions, a stop-loss is an order to sell the ETF if the share price drops below a specified price level, thus ensuring that potential losses cannot exceed the calculated amount. For short positions, a stop-loss order is an order to buy back the ETF if the share price climbs above a specified price level, thus ensuring that potential losses cannot exceed the calculated amount bookmark the free ETF screener Pro members can download results to Excel . For example, an open long position in an ETF at 100 a share with a stop-loss at 90 a share, simply means that if the price drops and hits the 90 level, the underlying position will automatically be sold then. Why Are Stop-Loss Orders Important For ETF Traders Stop-loss orders can help traders manage their risk by giving them control over their potential losses. Because stop-loss orders are open, meaning they won8217t be executed until a specified price level has been reached, they can ease the burden of managing a portfolio with many positions. In addition to better risk management, stop-loss orders should not be overlooked for the simple reason that they are free to implement you only pay commission once your stop-loss order has been triggered, but the peace of mind that comes with knowing your losses will be cut in case a correction strikes costs nothing. Stop-loss orders are important for ETF traders is because they allow for objective decision making. Stop-loss orders are purely instructions to close a position when a specified price has been reached this ensures that traders can stick to their rules and take losses on a position when it drops below a predetermined level, which effectively takes out any emotions that may influence the decision. Traders can sometimes fall in love with an ETF so to speak and be unwilling to cut losses even when their analysis may suggest to do so. With stop-loss orders, traders can guarantee that they will stick to their rules and sell a security once losses from the position reach a predetermined level. How Can Stop-Loss Orders Help ETF Traders For traders with a long position in a given ETF, a stop-loss order can protect you from unwanted losses by allowing you to manage your position according to your personal risk preferences. For example, consider a long position in an ETF at 100 a share with a stop-loss at 90 a share. You can have the peace of mind that your maximum loss for this position will not exceed 10 a share, which can be quite valuable in case selling pressures unexpectedly accelerate and the price collapses below 80 a share. Suppose an ETF is in an uptrend and you wish to establish a long position, but are worried that you may be jumping in near the top of the trend. Using a stop-loss order can alleviate some of this stress while still allowing you to establish the desired long position. Consider the chart below. Click To Enlarge Someone who buys at 66.50 a share may wish to protect themselves in case their positions turns sour unexpectedly. By setting a stop-loss order just below the previous support level at 64 a share, traders can guarantee that their losses will not exceed 2 per share even if a major correction develops. Stop-loss orders are also critical for traders looking to establish short positions. When a trader opens a short position, they are effectively exposed to unlimited losses because the price of a security can theoretically climb higher without a ceiling. Stop-loss orders for short positions can be thought of as instructions to close the position by buying back the borrowed shares once the price of an ETF climbs above a specified level. Consider the chart below. Click To Enlarge Someone who wishes to short the ETF at 78 a share may wish to protect themselves in case their analysis proves wrong and the security begins to trade higher. By setting a stop-loss order at 82 a share, traders can guarantee that their losses will not exceed 4 per share in case there is a rally which sends the ETF higher. Simply put, stop-loss orders are an easy and effective way to manage your risk by allowing you to determine exactly how much you are willing to lose on a position before you close it. What Is A Trailing Stop This is a stop-loss order which is set at a specified percentage level below the market price of a security. In essence, this is a flexible sell order which is adjusted as the price of a given ETF fluctuates. A trailing stop order is intended to help investors and traders limit their risk by maximizing profits as well as minimizing losses. For example, lets suppose you purchase an ETF at 100 a share and set a 10 trailing stop. Your trailing stop order using the above example would kick in at 90 a share (100 x 10 10, 100 8211 10 90). If the ETF starts rising, your trailing stop will automatically adjust itself based on the market price. For example: at 110 a share, the trailing stop would be at the 99 level at 120 a share, the trailing stop would be at the 108 level at 130 a share, the trailing stop would be at the 117 level If the ETF keeps rising, your trailing stop will continue to creep higher, lagging behind by the specified percentage (10 in this example). The trailing stop become useful in case the given ETF turns lower unexpectedly this gives traders the opportunity to lock-in profits before it sinks to the price at which they bought it, or even lower. Trailing stop orders should be placed at a level away from the market price that you do not expect to be reached unless the given ETF starts a correction or a trend reversal develops. For example, if the price of a given ETF generally fluctuates 5 a day, either up or down, it doesn8217t make much sense to set a tight trailing stop that would be triggered from its daily price movements. Instead, traders may wish to set a the trailing stop at a percentage where a 10 price move will trigger the order. Although trailing stops can be useful in certain scenarios, traders should be cautious when using this type of order. One common mistake is to set a trailing stop that is too close to the market price. If your trailing stop is close to the current price, you run the risk of having your position closed prematurely. This is because your trailing stop will likely be triggered from day-to-day price fluctuations. When your trailing stop is set too close, the market price does not have enough room to fluctuate comfortably this sort of miscalculation can potentially force you out of trades that would have turned out to be profitable had you given the price of the ETF more 8220breathing room8221 so to speak. How Is a Trailing Stop Different From A Stop-Loss Order A trailing stop order is flexible and automatically adjust itself relative to fluctuations in the market price. A stop-loss order on the other hand is static, in the sense that the specified price level remains unchanged, regardless of any fluctuations in the market price of a given ETF. What Is A Price Target This is the projected level at which an investors is willing to close his position. For long positions, when the said price target is reached, the trader will sell his shares and ideally maximize potential profit. For short positions, when the said price target is reached, the trader will buy back the borrowed shares. What Are Technical Indicators Technical indicators are tools used in technical analysis which offer a quantitative interpretation of the price of a security. These indicators are a collection of points that are generated by applying a formula to the price data of a security and can also include other factors like volume. These tools are used to anticipate future price movements in addition to confirming trends as well as forecasting potential trend reversals. Simply put, technical indicators are tools used to analyse price direction by extrapolation of historical price data and observable patterns. This set of tools can be further divided into leading and lagging indicators. Because technical indicators fall under the umbrella of technical analysis, these tools offer no fundamental insights and may have limited use for long-term investors. This is because technical indicators are only concerned with price action the underlying assumption is the same as that for technical analysis, which is that price discounts everything. Technical traders rely on technical indicators for their analysis, whereas investors will likely utilize these tools less frequently. Another way to think about technical indicators is to look at them as statistics which offer insights on current market conditions and may also be used to forecast future price movements. Technical indicators should not be treated as perfectly accurate tools because they are purely statistical formulas. Nonetheless, these tools have a wide range of applications in the field of technical analysis, while investors can also utilize them to help with timing their entry and setting price targets. What Are Leading Indicators Leading indicators are technical indicators which give signs of a potential trend reversal before the new trend occurs. Leading indicators are useful because they can help ETF traders spot upcoming corrections, rallies, and reversals, which can lead to more profitable trades. The greatest appeal of leading indicators is their ability to generate early signals for entry and exit, which can ideally help traders to buy right before a rally and sell right before a correction. It8217s important to remember that these tools are not always accurate as they are purely statistical formulas perhaps the greatest drawback of leading indicators is that they tend to give numerous 8220false signals8221 so to speak. Its not uncommon for a leading indicator to give an early 8220buy8221 signal for example, when in reality the price of the ETF will continue lower in the days following. Likewise, a leading indicator may also give a false 8220sell8221 sign and prompt a trader to take profits on a position, when in reality the price of the ETF will continue higher in the days following. Examples of leading indicators include: Stochastic Oscillator, Williams R, Ultimate Oscillator, and RSI. Traders should not rely on any one leading indicator as their only source of conviction before establishing or closing a position. Instead, it8217s far more practical to use leading and lagging indicators in conjunction with one another for a more well-balanced approach. What Are Lagging Indicators Lagging indicators are technical indicators which give confirmation signs of a trend after it has developed for a period of time. These indicators are useful because they give signals of a new trend, or confirm an ongoing one, only after it is clear in which direction the price is changing. Lagging indicators are used for identifying already ongoing uptrends and downtrends this can be helpful in allowing for traders to be more certain of where the price of an ETF may be headed. The greatest drawback of lagging indicators is their tendency to generate a buy or sell signal after a meaningful move in the price of a security has already occurred. Lagging indicators by nature they are not very practical for alerting traders of potential corrections and trend reversals. These types of indicators will usually generate fewer 8220false signals8221 than leading indicators because they are designed to confirm price patterns after they begin to develop. Examples of lagging indicators include: Simple Moving Average, Exponential Moving Average, and MACD. What Is A Simple Moving Average This is the average price of a security over a specified period of time. A simple moving average is calculated by taking the closing price of an ETF and dividing it by the number of periods you wish to observe. This calculation is then plotted on the price chart of the security and new data points are added as they become available. For a example, a 10-day simple moving average is simply the average price that the ETF has closed at for over the last 10 days. Simple moving averages cannot be used to predict price direction, instead they simply define the current direction of the trend this is done by applying a simple arithmetic mean calculation to a collection of historical prices over a specified period of time. What Is An Exponential Moving Average This is similar to a simple moving average except the underlying formula differs by giving more weight to recent prices. An exponential moving average is calculated by starting with a simple moving average and then applying a weighting multiplier. The exponential moving average gives less weight to older prices and more weight to recent prices, which can help to reduce the lag that is common for simple moving averages. Exponential moving averages cannot be used to predict price direction, instead they simply define the current direction of the trend. How Is A Simple Moving Average Different From An Exponential Moving Average The key difference between a simple moving average (SMA) and an exponential moving average (EMA) is the sensitivity to recent price changes. While both moving averages are statistical formulas that aggregate historical closing price data, the underlying difference in their calculations can result in a meaningful difference in certain situations. The exponential moving average is more sensitive to price changes because it gives more weight to recent closing prices, unlike a simple moving average which is a basic arithmetic mean that weights each day8217s closing price equally. Consider the chart below. Click To Enlarge It8217s fairly easy to see how the EMA (green line) is more sensitive to price changes than the SMA (blue line). Notice how when the ETF is trading fairly sideways in the beginning (left) portion of the chart, the EMA and SMA move together almost hand in hand. However, once the price starts to deviate from the trend and turns lower, the EMA is able to reflect this change in direction before the SMA indicates it. The EMA turns negative before the SMA is able to record the downturn in momentum. Likewise, the EMA is also able to detect a positive change in momentum before the SMA reflects it. Just because the EMA is more sensitive to price changes does not make it any better, or more accurate of a technical indicator, than the SMA. Instead, traders may wish to utilize one of these moving averages over the other in certain scenarios. For example, the simple moving average is more practical when analyzing longer-term trends this is because each day8217s closing price is weighted equally, which results in a clear cut representation for what the average price over a given time period. An exponential moving average on the other hand is more practical when analyzing shorter-term trends this is because the most recent changes in price receive more weight, which is useful for traders looking to identify the near-term direction of a trend. Why Is The 200-Day Moving Average Important The 200-day moving average is a popular lagging indicator used by traders and investors alike this technical tool is useful in identifying the prevailing direction of a trend, spotting potential trend reversal points, and also gauging support and resistance levels. The 200-day moving average is by far one of the most widely followed long-term benchmarks this means that it can be used fairly easily to help you distinguish between uptrends and downtrends over an extended time horizon for any given security. The 200-day moving average is most commonly based on a simple moving average calculation this is means that the closing prices of the last 200 trading sessions are summed, then divided by the total time period. This calculation is then plotted on the price chart of the security and new data points are added as they become available. Like all moving averages, when this indicator is rising, it means that positive price momentum is prevailing. Likewise, when the 200-day moving average is declining, it can be used as a signal that buying pressures are cooling off and momentum is turning negative. As with any technical indicator, the time period you use is extremely important. As such, the 200-day moving average is perhaps most useful when used as a gauge for long-term trends and forecasts this tool will hold little to no use for more active traders who are looking to capitalize on opportunities over a short-term horizon. The 200-day moving average can be used to identify uptrends over a long-term horizon. Consider the chart below. Click To Enlarge The above example is a daily chart over the course of roughly five years. Notice how the given ETF 8220bounces8221 so to speak off the 200-day moving average, the yellow line plotted on the chart this observation reveals that if a security is trading above its 200-day moving average for an extended period of time, investors can be fairly certain that the given ETF will remain in an uptrend over a long-term horizon. Another important consideration is the fact that the 200-day SMA serves as a support line for securities that are in a clear uptrend. This can be interpreted in a number of ways first and foremost, investors who are eager to establish a long position in an ETF which is in an uptrend, may wish to wait for a correction down to its 200-day SMA before jumping in. This way the investors can get a better price and also be certain that the ETF will resume its uptrend, assuming it is able to hold above and bounce off its 200-day SMA as it nears it. This simple observation can give traders the necessary conviction they need to enter a long position. The 200-day moving average can also be used to identify downtrends over a long-term horizon. Consider the chart below. Click To Enlarge The above example is a daily chart over the course of roughly three years. Notice how the given ETF 8220bounces8221 so to speak off the 200-day moving average, the yellow line plotted on the chart this observation reveals that if a security is trading below its 200-day moving average for an extended period of time, investors can be fairly certain that the given ETF will remain in a downtrend over a long-term horizon. Another important consideration is the fact that the 200-day SMA serves as a resistance line for securities that are in a clear downtrend. This can be interpreted in a number of ways first and foremost, investors who are eager to establish a long position in an ETF can easily determine if the given security is attractive by simply noting if it is trading above or below its 200-day moving average. If the security is trading below this line, investors may wish to consider holding off since the given ETF appears to be in a downtrend relative to its longer-term average price. This simple observation can help investors to avoid a potentially sour trade by knowing to avoid securities which have been trading below their 200-day moving average for an extended period of time. Investors should remember that the 200-day SMA cannot be used to predict price direction, instead it more clearly defines the current direction of the ongoing longer-term trend. Like all simple moving averages, this is purely an arithmetic mean calculation applied over a specified period of time. What Is A Moving Average Crossover This is the instance when a shorter-period moving average crosses either above or below a longer-period moving average. A moving average crossover is a lagging technical indicator because it generates a delayed signal that a trend reversal has occurred. Consider the chart below. Click To Enlarge Notice how the moving average crossover occurs several days after the trend reversal itself. When a shorter-period moving average crosses above a longer-period moving average it is commonly referred to as a 8220bullish crossover8221. A bullish crossover implies that positive momentum is prevailing as the near-term price increases of an ETF outpace the longer-term average price, thus signaling a positive trend reversal. Consider the chart below. Click To Enlarge The 10-day SMA (blue line) crossing above the 30-day SMA (green line) gives traders a confirmation signal that the ongoing uprend will likely continue for the foreseeable future. When are shorter-period moving average crosses below a longer-period moving average it is commonly referred to as a 8220bearish crossover8221. A bearish crossover implies that negative momentum is prevailing as the near-term price decreases of an ETF drag the market price below the longer-term average price, thus signaling a negative trend reversal. Consider the chart below. Click To Enlarge The 10-day SMA (blue line) crossing below the 30-day SMA (green line) gives traders a confirmation signal that the ongoing downtrend will likely continue for the foreseeable future. Why Is A Moving Average Crossover Important Moving average crossovers can be treated as lagging technical indicators for confirming trend reversals. This can be a valuable tool when analyzing the price behavior of a security over a long time horizon. By monitoring two different moving averages, ETF traders can get a better understanding of how recent price action relates to the overarching, longer-term trend. Using a short-term moving average helps traders identify the recent momentum in the price, while the long-term moving average serves as a reference point for what the prevailing momentum has historically been. Suppose a trader has a long position in an ETF which has been in an uptrend for quite some time. If the price drops all of the sudden for a few days, the trader could be faced with a dilemma. The price decrease may prompt the trader to close the position and take profits, in anticipation that the ongoing uptrend is coming to an end. Likewise, the price decrease may prompt the trader to hold onto his position or even increase it, in anticipation that the correction will be temporary and the uptrend will resume. By looking at the market price for an ETF alone it may be difficult to anticipate future movements, while the use of a moving average crossover could help with decision making. Consider the chart below. Click To Enlarge Suppose a hypothetical long position in the given ETF at 96 a share. A trader has conviction not to sell his position when the share price drops to 98 a share from 102 a share because the price movement is not significant enough according to the moving averages since there is no crossover. In other words, because the given ETF is in an uptrend, any pullback in price is merely a correction until it become significant enough that short-term momentum brings the market price of the ETF below its longer-term average price. As long as the shorter-term moving average remains above the longer-term moving average, a trader can be confident that the uptrend will continue until there is a meaningful reversal in price momentum which leads to a crossover. Think of the longer-term moving average, the 30-day SMA (green line) in this example, as a support base. If the shorter-term moving average, the 10-day SMA (blue line) in this example, declines below the longer-term support base, traders should re-evaluate the ongoing uptrend because the recent price action that is forcing the market price below a historical support base could be confirmation of a significant trend reversal. What Is A Moving Average Crossover Trading Strategy This is a popular trading system which generates buy and sell signals based on moving average crossovers. The primary appeal of a moving average crossover trading strategy is the fact that it is purely objective and free of emotions. The first step to this strategy is using two moving averages with different time periods, preferably a short-term one and a long term one. The short-term moving average, a 10-day SMA for example, is used to define the direction of the near-term price momentum. The long-term moving average, a 30-day SMA for example, is used to define the direction of the prevailing trend. By plotting these two moving averages on the price chart of an ETF, traders can get an insightful perspective on the market price as it relates to the bigger trend at hand the short-term SMA sheds light on how the ETF has been behaving over the past few days, and when used in conjunction with a long-term benchmark, traders can have a better idea of how the prevailing momentum could affect the ongoing trend. The next step to this strategy is spotting a moving average crossover in a particular ETF you wish to trade. First and foremost, take note of the longer-term trend before you start looking for trading opportunities distinguishing whether the given ETF is in an uptrend, downtrend, or trading range is absolutely necessary. If the price is stuck in a trading range, then the moving average crossover trading strategy is a less than ideal approach to profiting from this ETF. This strategy tends to work best when the given ETF is in a well-defined trend. Consider the chart below. Click to Enlarge Suppose you observe this ETF for a period of time before deciding to establish a position. Notice the steady uptrend this simple observation should prompt the trader to start looking for buying opportunities and establish a long position given that the prevailing price momentum is positive. After observing the ETF8217s price behavior for a period of time, the trader should then take note of how the price behaves after a moving average crossover occurs. Considering the example above, we can see that during an uptrend the bearish crossover signals generated tend to be 8220false8221 trend reversal signals. Instead, the trader can wait for a bearish crossover and use that as a heads up to be on the lookout for buying opportunities. The trader can then wait for a bullish crossover and use that as a buy signal. After a long position has been established, the trader must then look for an exit signal and ideally lock-in profits. Moving along the graph to the right of the yellow 8220BUY8221 signal, we can see that the 10-day SMA remains steadily above the 30-day SMA this implies the uptrend is strong because near-term price momentum is steadily driving the market price above its longer-term average price. Given that price of the ETF has now risen well above the buy price, the trader may wish to exercise disciplined profit-taking and treat the next sell signal as a real one. By doing so, the trader will sell his position once the bearish crossover occurs when the 10-day SMA crosses below the 30-day SMA the trader can expect for downward momentum to continue until the prices nears a support level or momentum reverses again. It8217s important to remember that because moving averages are lagging technical indicators, this trading strategy will generate late buy and sell signal by nature. What Is An Oscillator This is a type of technical analysis tool that is most applicable in situations when the underlying security is not necessarily in a trend, but rather its price moves back-and-forth within a trading channel or trading range. Unlike moving averages, which tend to be more useful for technical analysis when an ETF is in a definite trend, oscillators can be valuable technical indicators for when the direction of prevailing momentum is difficult to determine over a longer period of time. An oscillator is a statistical calculation that finds two price extremes and alerts traders when the ETF is deemed to be 8220overbought8221 or 8220oversold8221. Because an oscillator moves between two extreme values, buy and sell signals are generated accordingly as the market price approaches each respective boundary. Oscillator indicators will generate buy signals when the price of an ETF is deemed to be 8220oversold8221, and sell signals when the price appears to be 8220overbought8221. Examples of popular technical indicators which are oscillators include: Relative Strength Index, Stochastic Oscillator, Williams R, and Ultimate Oscillator. What Is The Ultimate Oscillator This is a popular oscillator which can be used as a leading technical indicator for price momentum. The ultimate oscillator is designed to be just what its name suggests this unique indicator strives to avoid pitfalls common across other oscillator indicators by comparing price movements over three different time periods instead of just one. By incorporating three time periods into the calculations, the ultimate oscillator can be expected to produce fewer false signals than indicators like RSI or Williams R for example, seeing as how these two are based a one time period. An ultimate oscillator reading should be interpreted with the specified time period in mind traditionally, the ultimate oscillator will be based on price action over the last 7-day, 14-day, and 28-day periods. When the ultimate oscillator is increasing, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when the ultimate oscillator turns lower, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. This indicator oscillates between 0 and 100 traditionally, the ultimate oscillator is considered to be in 8220overbought8221 territory when the indicator is above 70 and in 8220oversold8221 territory when the indicator is below 30. For a more conservative interpretation of this indicator, traders may wish to adjust their overbought and oversold levels farther apart, at 80 and 20 respectively for example. What Is A Stochastic Oscillator This is a popular leading technical indicator that is used to gauge the price momentum of a security over a specified period of time. The stochastic oscillator works by comparing the closing price of an ETF relative to the price range over a specified period of time. By doing so, the stochastic oscillator can be used to identify when an ETF is potentially 8220overbought8221 or 8220oversold8221. A stochastic oscillator reading should be interpreted with the specified time period in mind for example, a 10-day stochastic reading is based on the relative change of price movements over the last 10 trading sessions. When the stochastic oscillator is increasing, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when the stochastic oscillator turns lower, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. This indicator oscillates between 0 and 100 traditionally, the stochastic oscillator is considered to be in 8220overbought8221 territory when the indicator is above 80 and in 8220oversold8221 territory when the indicator is below 20. What Does It Mean When An ETF Is Overbought This is the instance when an oscillator indicator has reached its upper extreme level and the price of the underlying security is deemed to be unjustifiably high. Oversold is the opposite of overbought. An overbought signal, commonly treated as a sell signal, implies that a correction or negative trend reversal may soon develop because the price has appreciated to such a degree that selling pressures are likely to follow as traders start to take profits. Overbought signals should not be treated as perfectly accurate indicators because they are based on a statistical calculation after all. From a fundamental perspective, the term overbought is used to describe the instance when the price of a security has appreciated to such a degree that the underlying fundamental factors do not truly justify such a drastic change in valuation. What Does It Mean When An ETF Is Oversold This is the instance when an oscillator indicator has reached its lower extreme level and the price of the underlying security is deemed to be unjustifiably low. Overbought is the opposite of oversold. An oversold signal, commonly treated as a buy signal, implies that a rally or positive trend reversal may soon develop because the price has depreciated to such a degree that buying pressures are likely to follow as traders look for opportunities. Oversold signals should not be treated as perfectly accurate indicators because they are based on a statistical calculation after all. From a fundamental perspective, the term oversold is used to describe the instance when the price of a security has depreciated to such a degree that the underlying fundamental factors do not truly justify such a drastic change in valuation. What Is Relative Strength Index (RSI) This is a popular leading technical indicator that functions as an oscillator. RSI works by comparing the relative change of price movements, in relation to recent gains and recent losses. This indicator looks at the number of positive days relative to the number of negative days for a given ETF over a specified period of time. An RSI reading should be interpreted with the specified time period in mind for example, a 10-day RSI reading is based on the relative change of price movements over the last 10 trading sessions. When the RSI is increasing, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when RSI turns lower, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. The RSI indicator oscillates between 0 and 100 traditionally, RSI is considered to be in 8220overbought8221 territory when the indicator is above 70 and in 8220oversold8221 territory when the indicator is below 30. For a more conservative interpretation of this indicator, traders may wish to adjust their overbought and oversold levels farther apart, at 80 and 20 respectively for example. What Is Moving Average Convergence Divergence (MACD) This is a popular lagging technical indicator that works by combining two exponential moving averages with different time period. MACD is a unique tool because it applies an oscillator calculation to compare short-term momentum versus the longer-term momentum of a given ETF. In essence, this is a momentum indicator that is inherently lagging in nature because it is based on exponential moving average calculations. MACD is also different from other oscillator indicators because it is unbounded this means that 8220overbought8221 and 8220oversold8221 territories do not appear in the traditional sense. Instead, the MACD indicator moves can rise or fall below a zero line as the moving averages are plotted. When the MACD indicator is above the zero line, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when the MACD turns below the zero line, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. What Is Williams R This is a popular leading technical indicator that functions as an oscillator. Williams R works by comparing the closing price of an ETF relative to the price range over a specified period of time. By doing so, Williams R can be used to identify when an ETF is potentially 8220overbought8221 or 8220oversold8221. A Williams R reading should be interpreted with the specified time range in mind for example, a Williams R 10-day reading is based on the relative change of price movements over the last 10 trading sessions. When the Williams R is increasing, it implies that positive price momentum is prevailing and buying pressures are driving the price of the given ETF higher. Likewise, when the Williams R turns lower, it implies that selling pressures are the dominant force for the time being. The Williams R indicator oscillates between 0 and 100 traditionally, Williams R is considered to be in 8220overbought8221 territory when the indicator is above 80 and in 8220oversold8221 territory when the indicator is below 20. What Is A Fibonacci Retracement This is a popular technical analysis tool used by traders to identify potential support and resistance levels. Unlike moving averages and oscillators which consider factors such as price and time, this tool is based entirely on a mathematical ratio. The underlying Fibonacci sequence is well known amongst mathematicians, scientists, and technical traders alike the sequence, originally developed by Leonardo Fibonacci (around 1200 AD), is derived by summing the two preceding terms in a series (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, etc.). On its own, this string of numbers bears no significance, however, the quotient of its adjacent terms signify a meaningful proportion (roughly 1.618) which corresponds to numerous relationships in nature as well as patterns in stock charts. The golden ratio, 1.618 (and its inverse .618), is important to technical traders because it is the underlying proportion used to project likely support and resistance levels. How Are Fibonacci Retracements Useful For ETF Trading The Fibonacci Retracement can be used to idenfity potential support and resistance levels as such, this technical analysis tool can assist traders in helping them set entry points before establishing either long or short positions as well as potential price targets. This incredibly versatile tool can be applied in uptrends as well as downtrends furthermore, it can be applied over any sort of time horizon, making it useful for all breeds of traders. The Fibonacci Retracement is based on multiples of the golden ratio with the most common ones being: 23.6, 38.2, and 61.8. The above mentioned multiples are translated into projected support price levels when a Fibonacci Retracement is applied to an uptrend the starting point is the lowest point of the trend, and the ending point is the peak of the trend. See chart below (Fibonacci Retracement in blue). Click To Enlarge Notice how the given ETF falls back to support at the 61.8 level after peaking just below 130 a share. Traders can use the Fibonacci Retracement to project likely support levels for a given ETF which is an uptrend. These support levels are not always accurate instead, the Fibonacci Retracement is useful in gauging general price levels of where an ETF could potentially find support. The Fibonacci Retracement multiples mentioned above are translated into projected resistance price levels when a Fibonacci Retracement is applied to a downtrend, which is done by drawing it in reverse the start point is the highest point of the trend, and the ending point is the where the price temporarily reverses upwards. See chart below (Fibonacci Retracement in blue). Click To Enlarge Notice how the given ETF rises back to resistance at the 61.8 level before resuming its ongoing dowtrned. When drawn in reverse, traders can use the Fibonacci Retracement to project likely resistance levels for a given ETF which is in a downtrend. These resistance levels are not always accurate instead, the Fibonacci Retracement is useful in gauging general price levels of where an ETF could potentially peak before turning lower again. Like all technical analysis tools, traders should not rely on any one Fibonacci Retracemenet as their only source of conviction before establishing a position. Instead, it is recommended to combine this tool in conjunction with other indicators to make for a more wholesome technical analysis of a given ETF. What Is Volatility This is the term used to describe the variation of price of a financial security. Volatility is a mathematical calculation that is designed to measure the dispersion of returns, for a specified time period, for virtually any security or financial asset. While volatility can be measured in a number of ways, this metric is generally used as a gauge for judging how 8220risky8221 a given security is over a specified period of time. Because volatility measures the variation of price, a higher volatility reading implies more uncertainty this is because a higher volatility simply means that the returns on a given investment are more likely to be spread out all over the place, thus making it 8220riskier8221 over time. Likewise, a lower volatility reading implies that the price of a given security is not likely to spike up or drop down dramatically a lower volatility reading implies that the expected returns on a given investment are more likely to be consistent, thus making it 8220safer8221 over time. As with any financial metric or technical indicator, volatility should not be used as the sole factor in determining whether or not a given ETF suits your objectives and risk preferences. What Is The Difference Between 5-Day Volatility And 200-Day Volatility The inherent difference between a 5-day volatility and a 200-day volatility reading is the time period used in the underlying mathematical calculation. Because volatility measures the dispersion in returns for a given security over a specified period of time, the 5-day calculation is useful in gauging the potential uncertainty for a given investment over a relatively short period of time. Likewise, using the 200-day volatility reading to gauge the potential uncertainty for a given investment over a relatively long period of time is more appropriate than say a 5-day or 20-day volatility reading for example. Keep in mind that a 5-day volatility reading is essentially a snapshot of recent trading activity over the course of a single week. As such, this metric can often times give 8220skewed8221 representations of what the expected volatility of a given security actually is over a long-term investment horizon. For example, consider a historically stable financial security that has a spike in price over the course of a day or two. Someone who is judging the relative risk between potential investments based on a 5-day volatility reading will come to inherently inaccurate conclusions regarding the expected levels of volatility for the given security. Instead, investors are better off relying on a long-term measure of volatility, such as the 200-day reading this calculation serves to provide a more accurate gauge of the potential volatility associated with a given security over the long haul. What Does Volatility Mean For ETF Traders For experienced ETF traders, volatile market environments are abundant with opportunities on the other hand, for most traders and investors alike, volatility is generally perceived as a negative element in financial markets. Volatility often carries a negative connotation in the financial world because it is used interchangeably with terms like risk and uncertainty. As such, higher volatility implies more risk and uncertainty, which is logically seen as a detriment for most people. Financial markets are said to be volatile when prices for securities across the board fluctuate drastically either up or down. ETF traders who are looking to take advantage of mispricings are usually prone to do so when markets are deemed to be volatile this is because in times of panic selling or euphoric buying on Wall Street, the more inexperienced traders are likely to make mistakes as they are swayed by media headlines and personal emotions. Volatility in itself is neither good nor bad, the way we choose to interpret this calculation as it relates to our investment situation is what matters. Remember that volatility is both a source of risk as well as return greater uncertainty can mean steeper-than-expected losses as well as greater-than-expected profits. When thinking about volatility as it relates to your ETF trading experience, it8217s important to keep in mind that this is purely a mathematical calculation, and as such, it provides a backward-looking representation of the historical price behavior of a given security. Novice traders may wish to limit their scope to ETFs with a 200-day volatility reading below a specified level in an effort to avoid financial instruments which have a tendency to generate relatively unstable returns. On the other hand, more experienced traders may wish to focus on ETFs with relatively higher volatility readings as this translates into greater profit potential. When comparing the volatility readings between different ETFs, don8217t forget one of the golden rules on Wall Street: past performance is not a guarantee of future returns. Volatility can be a useful metric to consider when comparing similar ETFs, however, this should not be the sole factor you rely on to make investment decisions for the simple reason that historical performance data cannot reliably predict future price action. Disclosure: No positions at time of writing. Comment les FNB d'or sont taxés Le 25 juin 2014 Le visualiseur de rendement de l'ETF Le 24 septembre 2013 Les rendements des principaux indices par année: un guide visuel 16 juillet 2013 Un guide visuel de l'univers de l'ETF 23 avril 2013 Visual History of the Dow Jones Industrial Average DIA) Le 14 mars 2013 101 Leçons sur le FNB Chaque conseiller financier devrait en apprendre le 23 mai 2012 Bulletin de l'ETFdb Mises à jour gratuites sur les FNB, idées de placements actionnables et bien d'autres FNB Trouver et filtrer les FNB pour tout objectif d'investissement Contenu publié par la base de données ETF ne constitue pas un conseil en investissement individuel. 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Idéalement, vous souhaitez qu'un signal filtré soit à la fois lisse et sans retard. Lag cause des retards dans vos métiers, et le retard croissant dans vos indicateurs se traduisent généralement par des profits inférieurs. En d'autres termes, les arrivants tardifs obtenir ce qui reste sur la table après la fête a déjà commencé. C'est pourquoi les investisseurs, les banques et les institutions du monde entier demandent la Moyenne Mouvement Jurik Research (JMA). Vous pouvez l'appliquer comme n'importe quelle autre moyenne mobile populaire. Cependant, les JMA ont amélioré le timing et la fluidité vous étonnera. La ligne grise déchiquetée dans le graphique simule l'action de prix qui commence dans une fourchette de négociation faible, puis les écarts à une fourchette de négociation plus élevée. Étant donné que personne n'aime attendre sur les lignes de côté, un filtre de réduction du bruit parfait (ligne verte) se déplacera en douceur le long du centre de la première fourchette de négociation et sauter ensuite au centre de la nouvelle gamme de négociation presque immédiatement. Lorsque vous installez Jurik Tools pour eSignal Vous recevez également, sans frais supplémentaires, certaines ou toutes les études mentionnées ci-dessous. Tous les niveaux de seuil et les valeurs de vitesse d'indicateur sont contrôlés par paramètres, comme décrit dans la partie documentation de chaque fichier EFS. Nos indicateurs eSignal ne sont pas verrouillés. Voir à quoi ressemble une bonne programmation. (Les modules de fonction sont verrouillés.) Indicateurs de base (avec couleur statique) Cet ensemble d'indicateurs utilise des appels de fonction intégrés eSignals pour JMA, VEL, DMX et RSX. Ces indicateurs NE changent PAS de couleur selon les conditions du marché. Basic JMA --- parcelles JMA sur les barres de prix Basic VEL --- parcelles VEL et zéro ligne Basic RSX --- tracés RSX et seuils ajustables DMX de base --- parcelles DMX, DM - et DM DWMA de base --- parcelles pondérées double MA MACD VELVEL --- parcelles 2 signaux VEL ou leur différence (option utilisateur) MACD RSXRSX --- tracés 2 signaux RSX ou leur différence MACD JMAJMA --- trace la différence entre 2 signaux JMA MACD JMADWMA --- Les tracés de la différence entre JMA et double pondéré MA signaux MACD RSXRSX arrière SMA --- tracés RSX MACD et SMA du MACD pour l'analyse de croisement VEL à la traîne JMA --- parcelles VEL et JMA (VEL) pour l'analyse de croisement RSX à la traîne JMA --- RSX et SMA (RSX) pour crossover d'analyse de croisement JMAJMA --- parcelles 2 JMA pour crossover d'analyse de croisement JMADWMA --- parcelles JMA et MA pondéré double pour le croisement Analyse Ligne de prix personnalisée --- trace toute expression EFS valable avec Open, High, Low, Close JMA sur CCI --- JMA lissé Indicateur CCI VEL sur VEL --- donne la pente de VEL VEL sur RSX --- donne la pente De RSX RSX sur JMA --- rend RSX sur JMA lissé prix. Résultat pousse RSX vers les extrêmes RSX sur RSX --- donne un RSX sur un autre RSX (idéal pour les marchés dans une fourchette de négociation serrée) JMA stochastique avec option Fisher transform JMA Keltner Band Indicateurs de base (avec couleur dynamique) Cet ensemble d'indicateurs emploient eSignals Fonctions intégrées aux appels JMA, VEL, DMX et RSX. Ces indicateurs changent la couleur du premier plan et / ou de l'arrière-plan en fonction des conditions du marché. Basic JMA --- parcelles JMA sur les barres de prix Basic VEL --- parcelles VEL et zéro ligne Basic RSX --- plots RSX et seuils ajustables DMX de base --- parcelles DMX, DM - et DM MACD VELVEL --- parcelles 2 VEL MACD RSXRSX --- parcelles 2 signaux RSX ou leur différence (option utilisateur) MACD JMAJMA --- trace la différence entre 2 signaux JMA MACD JMADWMA --- trace la différence entre JMA et MA pondérée double Signaux MACD RSXRSX arrière SMA --- tracés RSX MACD et SMA du MACD pour analyse de crossover VEL traînant JMA --- tracés VEL et JMA (VEL) pour l'analyse de croisement RSX traînant JMA --- tracés RSX et JMA (RSX) pour le croisement Analyse RSX traînage SMA --- tracés RSX et SMA (RSX) pour crossover analyse crossover JMAJMA --- parcelles 2 JMA pour crossover analyse crossover JMADWMA --- parcelles JMA et double pondéré MA pour analyse de croisement Custom Prix Line --- parcelles any Expression EFS valide avec Open, High, Low, Close JMA sur CCI --- JMA lissé Indicateur CCI VEL sur VEL --- donne la pente de VEL VEL sur RSX --- donne la pente de RSX RSX sur JMA --- rendements RSX sur JMA lissé prix. Résultat pousse RSX vers les extrêmes RSX sur l'histogramme JMA --- même que ci-dessus, mais montré comme un histogramme changeant de couleur RSX sur RSX --- donne un RSX sur un autre RSX (grand pour les marchés dans une gamme de négociation serré) stochastique JMA avec option Fisher transform JMA Keltner Bande DMX slopeComment réduire le décalage dans une moyenne mobile Moyenne mobile de la coque (HMA): L'indicateur expliqué Les moyennes mobiles traditionnelles retardent l'activité de prix. Mais avec quelques mathématiques intelligentes, le retard peut être minimisé. Heres how Par Alan Hull En 2005, lorsque je travaillais sur un nouvel indicateur, j'ai été temporairement détourné en essayant de résoudre le problème du décalage dans les moyennes mobiles, dont le résultat était la Moyenne mobile Hull. Depuis lors, le HMA a trouvé son chemin dans les programmes de cartographie dans le monde et est régulièrement discuté sur les bulletins des commerçants dans différentes langues à travers le monde. C'était le résultat d'une curiosité intellectuelle que j'ai placée dans le domaine public en écrivant l'article suivant. Le Hull Moving Average résout le vieux dilemme de rendre une moyenne mobile plus sensible à l'activité des prix actuels tout en maintenant la fluidité des courbes. En fait, le HMA élimine presque complètement le retard et parvient à améliorer le lissage en même temps. Pour comprendre comment il réalise ces deux résultats opposés simultanément, nous devons commencer par un cadre de référence facilement compréhensible. Le tableau suivant contient une moyenne mobile simple de 16 semaines qui est constamment en retard par rapport à l'activité de prix et a une mauvaise lisibilité. Tout d'abord, résoudre le problème de lissage de courbe peut être fait en prenant une moyenne de la moyenne. À savoir 16 SMA période (16 SMA période (Prix)) La mauvaise nouvelle est qu'il provoque une augmentation énorme de lag comme on le voit ci-dessous. Résoudre le problème du retard est un peu plus impliqué et nécessite une explication avec des nombres plutôt que des diagrammes. Considérez une série de 10 nombres de 0 à 9 inclusivement et imaginez qu'ils sont des points de prix successifs sur un graphique avec 9 étant le plus récent point de prix à la main droite de pointe. Si nous prenons la moyenne simple période de ces nombres puis, il n'est pas surprenant, nous allons déterminer le point milieu de 4,5 qui est significativement en retard par rapport au prix le plus récent de 9. Heres le bit astucieux, permet d'abord de réduire de moitié la période de la moyenne à 5 Et l'appliquer aux nombres les plus récents de 5, 6, 7, 8 et 9, le résultat étant le point milieu de 7. Finalement, pour supprimer le lag, on prend le point milieu de 7 et on ajoute la différence entre les deux moyennes qui est égale à 2,5 (7 à 4,5). Ceci donne une réponse finale de 9,5 (7 2,5) qui est une légère surcompensation. Mais cette surcompensation est très pratique car elle compense l'effet retardé de la moyenne emboîtée. Par conséquent, le résultat de la combinaison de ces deux techniques est un équilibre quasi parfait entre la réduction du retard et le lissage de la courbe. L'HMA parvient à suivre les changements rapides de l'activité de prix tout en lissant de manière supérieure un SMA de la même période. L'HMA emploie des moyennes mobiles pondérées et atténue l'effet de lissage (et le décalage résultant) en utilisant la racine carrée de la période au lieu de la période réelle elle-même, comme on le voit ci-dessous. La formule suivante pour Hull Moving Average (HMA) est pour MetaStock, mais peut être facilement adaptée à d'autres programmes cartographiques capables de construire des indicateurs personnalisés. (Période) WMA (Prix) - Période WMA (Prix) période: Entrée (période, 1,200,20) sqrtperiod: Sqrt (période) Mov (2Mov (C, period2, W) - Mov (C, période, W), LastValue (sqrtperiod), W) Une application simple pour le HMA, étant donné son lissage supérieur, serait d'utiliser les points de retournement comme entryexit signaux. Cependant, il ne devrait pas être utilisé pour générer des signaux de croisement comme cette technique repose sur le décalage. Partagez cet article: